近日，聚美优品悄然上线“颜值贷”，开始布局消费金融业务。本来，对电商类企业而言，布局消费金融早已是顺理成章的事情，但考虑到聚美自身在主业上面临着转型的压力，比如上市三年市值下跌超九成带来的广泛质疑，这一布局便引发了市场的广泛解读。
　　对聚美优品而言，消费金融业务究竟是单骑救主的奇兵还是不务正业的臭棋呢？
　　聚美布局颜值贷，是否属于不务正业呢？一个重要的判断条件便是企业需要投入多少精力。如果说投入的精力有限，那无论怎么算，都不能叫不务正业。
　　从当前被媒体公开的资料来看，颜值贷并非聚美优品独立研发上线的产品，而是采取了当下比较流行的联合贷款模式，聚美出场景和用户、乐信金融（分期乐）负责风控、金融机构出资金。
　　可见，颜值贷整个产品流程中，最费精力的风控和贷后环节都是外包的，聚美只负责场景和客户，而这两者恰恰都是现成的，并不需要额外付出太多精力，说聚美因此而不务正业显然就言过其实了。
　　问题来了，如果这仅仅是产品上线初期的业务模式呢？保不准聚美优品会慢慢把核心的风控环节也抓在自己手里，届时会不会牵扯大量精力和资源呢？其实问题也不大。
　　当前消费金融尤其是现金贷业务几乎成为了互联网金融业务的标配，原因无他，门槛比较低。消费金融业务最具技术含量的便是风控，恰恰风控已经不是门槛。对于聚美而言，除了第三方风控产品的支撑，自身还有优质的电商场景数据，建立符合自身生态客户特征的大数据风控模型并非难事。
　　那么颜值贷能助力聚美主业转型成功吗？
　　先说结论，也不会。结合颜值贷业务模式、聚美本身的体量以及整个消费金融行业环境来看，颜值贷产品都难言大的空间，某种程度上甚至对聚美主业的转型无足轻重。
　　先看颜值贷当前的业务模式。颜值贷属于典型的资金方、风控方和场景方三方合作的联合贷款产品。产品的利息收益，扣除资金成本后，负责风控的乐信金融会拿走大头，聚美也只是分一杯羹而已。
　　再看聚美本身的体量。颜值贷本质上属于聚美生态圈内产品，聚美的交易规模和消费金融渗透率两项指标决定了颜值贷放贷规模的天花板，从发展趋势上看，聚美似乎面临着较为严峻的增长压力，也很难期待颜值贷产品能够有爆发式的增长。
　　最后看看消费金融市场本身。当前的消费金融市场，巨头已经密集涌入，各个细分领域也都有创业机构占据先发优势，对于颜值贷这个后来者而言，在聚美生态圈内可无忧发展，但要走出生态圈外，便要额外投入大量的资源和精力，结果也未必特别理想。
　　综上来看，在可预期的将来，颜值贷的发展空间和收入空间都存在明显的天花板，几乎不可能成为助力聚美主业转型的奇兵。
　　所以，对于聚美上线颜值贷这件事，大概只是电商平台进行流量变现的常规手段罢了，本身并不具有什么战略性的含义，不必过度解读。薛洪言