这几年中国居民信贷（抵押贷款及其他各类贷款）增长幅度与其他经济体相比实在是非常罕见。2016年国内居民住宅购买金额达到近10万亿元（创历史最高记录），而住房信贷增长达6.5万亿元，增长幅度达到50%以上。而在2017年1-7月中国的住宅销售额同样增长5.7万亿元，居民的住房按揭贷款增长下降到了个位数，但居民信贷消费贷款1-8月份超过1万多亿元，也出现了成倍的增长。
　　也就是说，政府无论采取何种限制住房购买的政策，中国的住房投资者都会有办法来破解这些购买住房限制政策。当各个城市限制居民的住房按揭贷款时，不少居民则通过消费贷进入住房市场。目前不少城市正在筛查居民的消费贷是否进入房地产市场，这只是后知觉而已。
　　而国内居民银行债务快速增长，当然可能会给房地产市场整个经济增长注入短期的动力，但国内居民的银行信贷风险可能大幅增长。
　　因为，随着国内居民债务快速增加，居民偿还债务的负担会越来越重，这不仅会对国内居民的未来消费产生严重的挤出效应，也会严重影响国内经济平衡增长。还有，中国的房地产市场从来就没有经历过周期性调整，因此国内居民也就无法体验及经历“消费者信贷周期”所带来风险。而这不仅对中国金融业及银行业将面临着巨大的考验，也对住宅投资者将面临着巨大的考验。因为，中国房地产市场价格永远上涨的神话肯定会破灭。国内居民为何会出台这样多的房地产调控政策之后，仍然要千方百计地涌入房地产市场，就在于他们幻想中国的房地产市场价格只会上涨而不会下跌。
　　当然，国内居民银行信贷风险快速增长，最为重要的与中国人口结构有关。就当前中国的人口结构而言，到目前为止，城市与农村这种二元化的结构至今没有打破。而对于一半以上的农村人口来说，他们参与这一波房地产投资炒作的人所占的比重不高。如果把农村人口不计算在住房投机炒作的范围内，那么中国居民的银行信贷的债务风险就得上升一倍了（农村居民占全部人口的比重不会低50%）。
　　还有，对于城市居民来说，近两年进入这一波房地产市场价格上涨住房购买者，又主要是有房者为主导，其所占的比重不会低于80%，而且住房持有越多，越是有更强烈的动机利用银行信贷进入房地产市场。而在这些人口当中，1980-2000年出生人所占的比重为绝大多数。也就是说，从中国居民银行信贷的总量与GDP的比重来说，与其他国家相比，其比重看上去是不会太高，但是真正落实这一波购买住房者的群体上，其银行信贷债务所占的比重肯定会十分惊人。
　　可以说，只要房价在上涨，国内居民银行信贷债务集中于少数人的风险根本就不会暴露出来，但是只要房价下跌，或中国房地产市场出现周期性调整，那么所有的这些问题都会暴露出来。
　　估计往后，中国的房地产市场发展模式可能会出现巨大的改变，通过房地产市场炒作获得暴利的时代可能会结束。到这个时候，国内房地产市场将出现全面的调整，房价回归理性也是必然。如果这种情况出现，这些过度杠杆及银行负债过高的居民其信贷风险会越来越高。