传统的“打折收购+催收清收”模式，已难以适应当前市场需求。
　　本报综合报道 进入四季度，商业银行密集启动不良资产处置。渤海银行、广州农商行、建行安徽省分行、平安银行等陆续发布不良贷款转让公告，涉及个人住房贷款、个人消费贷款、经营性贷款等，处置规模达百亿元。
　　多家银行密集推进
　　10月10日，渤海银行公告拟挂牌转让债权资产，本金约499.37亿元、利息104.36亿元、罚息93.34亿元，叠加代垫司法费用1.26亿元，总额近700亿元。此次转让初步最低代价总额不低于488.83亿元，相当于债权总额7折；从债权情况看，截至2024年12月31日，174户债权中52户账龄超过5年，属长期占用资本、低流动性资产。
　　渤海银行表示，此次转让可一次性出清多年积存的高资本占用资产，预计显著改善该行资产质量，优化资产结构，节省风险资产占用，提升资本充足率与盈利能力，增强风险抵御能力。
　　10月9日，广州农商行公告称，董事会批准“潜在非常重大出售事项”，拟转让约189.28亿元信贷资产包。该资产包截至今年6月末本金149.78亿元、利息38.97亿元，含代垫司法费用0.51亿元、违约金0.02亿元。该行称，募集资金将用于日常运营，转让后有望降低不良贷款率与拨备计提额，提升效益。
　　事实上，仅10月前6个工作日，银登中心披露的不良贷款转让公告已达25条，转让主体涵盖建行安徽省分行、平安银行等银行，以及中银消金、幸福消金等机构。
　　业内人士表示，年末银行不良资产出表需求迫切，转让不良资产可直接降低不良率与准备计提额，提升资产质量，同时减少资本占用，为明年新增贷款腾挪空间，带动资本充足率提升与流动性改善。
　　招联首席研究员董希淼表示，不良贷款批量转让可减少资本无效占用、减轻历史包袱，助力化解风险、优化资源配置，推动金融资产良性循环和金融机构稳健发展。
　　个人消费贷占比突出
　　从银登中心公告来看，10月以来，国有大行分支机构、股份制银行、城商行等发布的不良贷款转让公告中，涉及资产以个人消费贷、经营性贷款、信用卡透支为主，零售类占比显著提升。
　　以交通银行青岛分行为例，10月11日其转让的个人消费贷不良资产包，未偿本息约1.1亿元（本金9517.6万元、利息1648.6万元），涉及2177户借款人，均为“损失”类贷款，加权平均逾期471.25天。此外，中国银行安徽省分行、邮储银行山东省分行、平安银行等也陆续披露不良贷款转让信息，多涉及零售类贷款。
　　国信证券报告显示，上市银行整体不良贷款生成率近几年维持在0.7%水平，较2015年峰值回落但仍处高位，资产质量压力未消，零售领域风险需重点关注——个人住房贷款、个人消费贷款、信用卡贷款及经营性贷款不良率均呈上升趋势。
　　值得关注的是，《2025年一季度不良贷款转让业务统计》显示，当期个人不良贷款批量转让规模370.4亿元，同比激增761.4%，其中个人消费贷款占个人不良贷款转让比重超七成，达268.2亿元；而单户对公不良贷款转让规模同比下降84.71%，至16.1亿元。
　　业内人士解释，2021年不良贷款转让试点仅有6家国有大行与12家股份制银行参与，后续试点扩围至头部城商行、农商行等，转让门槛降低与流程标准化，提升了银行处置“小额分散”不良的意愿与能力，个人经营性贷款的不良转让也随之增多。
　　多维度探索破局路径
　　近年来，我国不良资产处置行业从“风险出清”向“价值挖掘”转型，探索精细化的运营路径，但个人贷款不良转让仍然面临诸多挑战。
　　中国东方资产管理股份有限公司《中国金融不良资产市场调查报告2025》（下称《报告》）显示，50.49%受访者认为2025年商业银行不良资产处置难度较2024年小幅提高，9.71%认为大幅提高，合计占比60.2%，反映行业对处置难度上升的普遍认知。
　　《报告》分析，处置难度加大有三方面原因：一是经济增速放缓下，不良资产规模、多样性与复杂性增加；二是监管趋严推动隐性不良显性化，银行处置需遵循更复杂程序，合规成本与难度上升；三是市场竞争加剧，投资者对不良资产预期收益率更谨慎，价格波动增加处置不确定性。
　　业内人士透露，个人不良贷款转让市场供应增加，影响转让价格与折扣率；部分贷款因缺乏抵押物导致回收率低，对折扣率与本金回收率形成压力；且银行与资产管理公司数据共享机制不健全，制约业务发展。
　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏强调，当前市场面临低回收率、高处置成本、估值分歧大等挑战，破局关键在三方面：一是完善市场化定价机制，提升公允性；二是推动处置渠道多元化，提高效率；三是强化科技赋能，以技术降成本、提回收率，推动行业高质量发展。