房价的居高不下和流动人口的不断增加，令国内不少大中城市的租房市场日益庞大，近年“租购并举”住房制度的推进，进一步加快金融产品和服务逐渐从购房领域向租房领域铺开。
　　今年10月30日以来，已经有多家银行表态响应“租购并举”制度，采取与地方政府合作或地产业龙头企业合作模式，给予住房租赁金融支持及技术支持。其中，一家国有大行与多家地产公司和企事业单位合作，在深圳推出首批5000余套长租房源，将地产公司部分在售、待售的房源转为长期出租，且率先在深圳推出租赁贷款产品，额度上限达100万元，最长期限十年，利率低于购房贷款。
　　“租购并举”已经不是一个新的概念，不过此次受到关注的还是银行业首次推出的个人住房租赁贷款产品。
　　推崇者：减少非理性购房
　　这款租赁贷款产品，针对的是长租客户。业内人士认为，对租户来说，长租的一个好处是可以锁定租约期内的租金，不用担心租金上涨，尤其对于初入职场的不少年轻人来说，一次性缴纳全部租金也是不小的负担。
　　这一贷款产品能帮助有长期租房需求的人士缓解资金压力。易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，这款贷款产品也是银行尝试租赁市场融资的一个先行试点，此类金融创新的推出，对于房地产市场的影响很大。“第一，体现了金融机构不断进行业务创新，吻合未来租赁市场的需求；第二，此类贷款也使得大城市租房的承受能力更强，由于大城市房租比较贵，尤其是对于一些高学历人才来说，租房的成本也会影响其在大城市发展的质量，所以此类金融创新会让该群体的租房需求扩大，即更容易也更愿意租房了；第三，租赁需求释放，对于购房市场有很大的分流作用，若房价过高，完全可以通过租房来满足居住需求。”严跃进分析，更重要的是，后续租赁市场在租售同权等方面若有创新，那么自然会有较大的意义，对于抑制房价也是有积极作用的。
　　中原地产首席分析师张大伟也表示，鼓励租赁消费、稳定租赁关系、赋予租房者更多的权利，不仅仅是科学住房观念的一个重要环节，更可以避免房地产市场大起大落，减少非理性购房。
　　质疑者：炒租与套利的温床
　　不过，住房租赁贷款是否有存在的必要性、会不会给租房市场加杠杆等质疑也扑面而来。
　　一般来看，租房的人都会选择月租在自己收入承受范围内的房屋，如果一套房整体租金过高，租房者通常会寻求合租。对于这种“量力而行”的表现，张大伟分析称，居住是基本生存需求，如果租房都选择贷款，那么不仅仅不符合中国人的传统，也不利于房地产的理性消费。
　　众所周知，信贷工具已给购房市场送去杠杆。加杠杆的基本逻辑就是，购房者没有付全款的能力，只需要出其中一部分资金，其余由银行垫付。这一逻辑在炒房者手上更被无限放大应用。张大伟指出，资金进入租赁市场，并不能改变租赁市场供需，而在不改变供需情况下，租金可能会加速上涨。在租赁市场过去的历史上，因为没有信贷工具，所以涨幅相对房价也是慢很多的。
　　“租赁是不应该有杠杆的。”张大伟明确表示，上述国有行其实是给开发商变现租赁提供了便利。目前看这种产品的负面作用不大，但如果扩大化，各种负面就会出现，很可能会出现二房东现象，利用杠杆炒作租赁。
　　此外，具备怎样的条件才能拿到高额度、较低的贷款利率是否会制造套利空间也是市场关注的焦点。
　　对于申请这一产品具体需要怎样的信用资质、多高的收入水平、为何设置100万元为上限以及实际能够审批多少额度等，该行并没有进行说明。有业内人士提出质疑，即使需要贷款，是否需要用到数十万元甚至100万元的额度，其中的噱头会不会大过服务本身。
　　一位股份制银行信贷经理从利率角度分析称，租房贷款利率低于同期购房按揭贷款，可能滋生一种新的套利方式，即以相对低的成本借出资金后再用于他处，这是对银行把控资金去处的考验。严跃进也认同这一点，他表示，租房贷款实际上是一种很特殊的消费贷款，它和当前的各类消费贷是有一点类似的。所以从这个角度看，当前对于此类贷款需要积极进行管制，尤其是在贷款方面需要进行审核。后续对于违规使用此类贷款的用户，比如说挪用于购房，就要取消此类贷款资格，并收回贷款。他建议，此类产品在发放贷款的时候，资金应该直接打到长租公寓运营机构的账户，而不是直接给承租者或租房者。宋媛媛